債券先物取引は現物受渡しが行われず、99%以上、反対売買が行われるとのことですが、反対売買って具体的にどうすることですか。
例えば国債先物を買建てたときは具体的にどうするのでしょうか?
買い建てていた場合は、その限月の取引最終日までに売り戻しして、ポジションをゼロにします(反対売買)。
もし、反対売買せずポジションを残した場合は、その先物は現物(チーペスト)と交換になります。
金融知識についての質問です。
下のような問題なのですが、解説していただける方よろしくお願いします。
第一問A銀行は以下のようなスワップ取引をB銀行との間で行いました。
想定元本10億期間3年A銀行支払い金利1年目2.0%2年目3.0%3年目4.0%B銀行支払い金利 固定金利X%〔Ⅰ〕A銀行がB銀行とスワップ取引を行ったとき、市場では以下のような3つの割引債が取引されていました。
この割引債の情報に基づき、A銀行の支払い金利のキャッシュフローの現在価値を求めてください。
割引債①期間1年 価格98円割引債②期間2年 価格95円割引債③期間3年 価格92円〔Ⅱ〕B銀行の支払い金利X%の現在価値が上のⅠの現在価値と等しいとして、Xを求めてください。
第二問国際先物取引制度について国際先物取引で9月限月を135.60円で5単位売りたてました。
その後先物価格が推移し下のようになった時点でポジションを閉じました。
最終的な損益を答えよ。
限月 先物価格6月限 136.249月限 135.9212月限 135.10以上の題です。
とき方がいまいちわからず苦戦しております。
解説も含めての回答をよろしくお願いします。
最後まで読んでいただきありがとうございました。
第一問割引係数(d.f.)d.f.1=98/100d.f.2=95/100d.f.3=92/100A銀行cashflow (現在価値)1)2%*10m (2%*10m*0.98)2)3%*10m (3%*10m*0.95)3)4%*10m (4%*10m*0.92)現在価値の合計=(2%*10m*0.98)+(3%*10m*0.95)+(4%*10m*0.92)=Yスワップは、「Y(A銀行支払いの現在価値)」と「B銀行の支払い現在価値」が同じでなければ、成立しません。
B銀行cashflowの現在価値の合計X%*10*0.98+X%*10*0.95+X%*10*0.92したがってY=X%*10*0.98+X%*10*0.95+X%*10*0.92第二問金利など特に無いみたいなので、シンプルに、P/L=-135.60*5+135.92*5だと思います。
マイナス=売りプラス=買い戻し(反対売買でポジションを閉じた)6月限 12月限 はひっかけでしょう。
違ったらすみません
国会には幽霊や博徒を飼っている議員がいるのですか。
墓石の中からカネが出て来たのでしょうか。
財務大臣は先物取引で儲けた金を献金されて、何の問題も無いと言っていますが本当にそうでしょうか。
他から批判される前に自ら議員を辞めて一から出直すべきだと考えます。
国会にイラナイ・・と思います。
どうでしょうか。
っていうか、麻生はヤクザ使って人殺してるよ。
麻生は元が炭鉱が出発点で、祖父・父の代の戦前の朝鮮人坑夫の長屋制度や戦後の労働争議でだいぶ労働活動家をヤクザ使って殺して、財を築いている。
今でも福岡の暴力団は、資金的に繋がっていて、麻生の企業グループのために、中小企業脅したり、殺したりしてる。
麻生太郎自身が博徒のみならず、企業舎弟を飼っているわけ。
先物取引って簡単に言っちゃえばどういう取引ですか?
【先物取引】とは、いわゆるデリバティブ(派生商品)の一つで、価格や数値が変動する各種商品・指数について、売買についてある価格での取引を保証するものを言います。
元々は商品の受け渡しを伴ったものでしたが、現在では、商品を扱うもの(先渡し契約あり:主に商品先物)と権利を扱うもの(派生市場商品取引・デリバティブ取引)に分化してます。
今日の先物取引では、売買の当事者が任意に期日を決め現物を受け渡すことを約する契約(先渡し契約)とは異なり、市場が期日(取引最終日・納会日)を決め、期日までに反対売買により差金決済することが主流です。
(指定倉庫での現物の受渡し決算を認める取引所・銘柄も存在します)詳細は下記サイトに記載しておくので参考にしてください。
http://www.asahi-trust.com/hp/p7.htm
ブラジル商品先物取引所(BM&F)のコーヒー豆先物相場のチャートを見たいです。
ご存知の方はご紹介ください。
http://q.hatena.ne.jp/1225946518
商品先物取引の利益に対する税金について教えてください。
http://q.hatena.ne.jp/1131104873